В реестре Микрофинансовых Организаций (МФО) Центрального Банка наблюдается значительное сокращение количества компаний. Начиная с начала текущего года, в нем числилось 1009 организаций, но к концу первого квартала их число уже сократилось до 982. Аналитики агентства «Эксперт РА» прогнозировали, что к концу второго и третьего кварталов количество МФО еще уменьшится на 50 позиций, а к концу года опустится до менее 890.
Согласно данным, за неполные восемь месяцев из реестра регулятора вышло 83 игрока, а за последние пять месяцев — более 50, что превысило прогнозы. В основном уходят менее технологичные компании, которым сложно подстраиваться под растущее регуляторное давление и конкурировать с крупными МФО за качественных заемщиков, поделился аналитик «Эксперт РА» Вадим Крапп.
Рынок микрофинансов в результате консолидируется, при этом сокращение числа МФО не оказывает влияния на объемы рынка, так как органический рост крупных компаний превышает суммарные объемы уходящих, утверждает аналитик.
По данным ЦБ, за последние десять лет количество действующих МФО уменьшилось более чем в 4 раза — с 4200 компаний в 2014 году до 1009 на конец 2023 года. Эта тенденция сохраняется ежегодно, например, в прошлом году рынок потерял 153 компании.
«Совершенствование нормативной базы в сочетании с эффективными надзорными мероприятиями позволило в значительной мере очистить рынок от недобросовестных игроков и компаний, не способных адаптироваться к новым стандартам», — отмечают аналитики Центробанка.
Микрофинансовые организации не являются естественным явлением, пояснил эксперт по финансовым рынкам Николай Солабуто. В настоящее время стало очевидно, что выдача денег в долг без залога или без положительной кредитной истории — рискованное занятие. Поэтому бизнес микрофинансовых организаций начал уменьшаться. Эксперт считает, что вполне вероятно, что все они превратятся в ломбарды или попытаются получить лицензию банка.
В ближайшие три года микрофинансовый рынок претерпит значительные изменения. Банк России выступает за исключение из этого сегмента компаний, не связанных с краткосрочными дорогостоящими микрозаймами. Это включает компании целевого и предпринимательского финансирования. Кроме того, планируется пересмотр регулирования займов «до зарплаты» (PDL). Подобные меры способствуют укреплению доверия к рынку со стороны потребителей, утверждают в регуляторе.
Проект реформы, предложенный на рассмотрение, еще требует обсуждения и не повлияет на прогнозы текущего года. Аналитики «Эксперт РА» ожидают, что количество участников рынка сократится вдвое после вступления в силу разделения МФО на три категории.
«При этом около 2/3 рынка будут сосредоточены в категории МФК с повышенными требованиями», — говорит Крапп, добавляя, что ограничение начислений и ставок на второй и последующие микрозаймы может оказать давление на финансовый результат отрасли и ускорить сокращение реестра МФО. Однако без деталей реформы делать точные оценки сейчас рано.
Уход маленьких компаний с рынка в условиях сегодняшней среды ускорит ужесточение требований к резервированию высокомаржинальных кредитов, но не повлияет на крупные игроки и общие показатели рынка. Введение дифференциации полной стоимости кредита для формирования регуляторных резервов запланировано на 1 октября 2024 года.
«По нашим ожиданиям, компании, осуществляющие выдачу высокомаржинальных кредитов с недостаточно капитала и развитой системой взыскания, будут покидать рынок МФО более активно», — подчеркивают аналитики.
Представители Госдумы рассматривают вопрос о снижении предельной процентной ставки до 0,5% в день, а также максимального размера переплаты. Для большинства компаний (около 70% выданных микрозаймов приходится на высоко маржинальные сегменты) это приведет к сокращению процентных поступлений на уровне 23-48% с каждой выдачи. По оценкам МФО с развитыми высокомаржинальными продуктами, если бы эти изменения вступили в силу с начала 2024 года, почти половина респондентов понесла бы убытки более 20%.
Становится очевидным, что микрофинансовый сектор находится на пороге серьезных изменений, которые несомненно повлияют на его структуру и функционирование.