📊 Депозит не учитывает стоимость денег во времени.
Решение по выбору инструмента для размещения капитала в общем зависят от:
— времени — как надолго вы его размещаете (год, пять лет и т.д.)
— ликвидности инструмента, который вы используете (можете ли вы выйти из него в деньги раньше срока и на каких условиях)
— наличия/отсутствия денежного потока, если он для вас важен (будете ли вы получать какие-то периодические платежи или нет)
— емкости инструмента (одно дело когда вам нужно вложить 100 тыс. руб. и совсем другое дело — когда вы инвестируете 2 млрд.)
💰 Конечно, также важны вопросы надежности, требований диверсификации, налоговые аспекты и прочее.
🤔 Поэтому, когда вы говорите про депозит со ставкой в 16%, то имеете в виду короткие депозиты в лучшем случае до 1 года. На три месяца можно найти ставки по 17% годовых и даже выше.
💵 Если вы попробуете вложить деньги под такие ставки на один, два, три или пять лет, то столкнётесь с упомянутыми вопросами надежности, ликвидности, емкости, наличия денежного потока и, если для вас они важны, то, по мере решения этих вопросов, вы легко увидите, как ставка существенно снижается — на нее действует время и ожидания будущей инфляции.
🔄 Сейчас в экономике период высоких процентных ставок, поэтому текущие ставки, например, до года, сильно выше ставок на один год, два года, пять и десять лет.
Но эта ситуация — временная. Вскоре ставки на короткие сроки снова будут ниже ставок на длинные, так работает экономический цикл.
🔍 Да, вы можете сейчас найти депозит по 18% на будет после?
После вы, скорее всего, постепенно будете инвестировать под все меньшие ставки и, в конце концов, ваша среднегодовая доходность составит менее 10% до налогов (как обычно в инвестициях — «плюс минус»).
📈 Другими словами, долгосрочная доходность (на много лет) портфеля из разнообразных инструментов будет, скорее всего, выше того, что получиться от перекладывания коротких депозитов.
🔐 Но, если вам могут понадобиться деньги условно в любой момент, то быть в коротких депозитах или денежном рынке не только нормально, но и необходимо.